日前，國家發(fā)改委集中批準一批軌道交通建設項目，通過了包括廣州、深圳、廈門、蘇州等一二線城市的城市軌道交通發(fā)展規(guī)劃，涉及線路43條，營運里程1100公里，投資金額6800億。此次通過的軌道交通建設近期規(guī)劃數(shù)量創(chuàng)了三年新高，大規(guī)模軌道交通建設或將展開。城市軌道交通政策的集中出臺是長期與短期結合的產物，城市化所帶來的城市問題與城市軌道交通的興建密不可分，是其發(fā)展的長期驅動力，短期內也是政府在當前背景下“穩(wěn)增長”的重要舉措。

從電力設備企業(yè)上半年軌道交通業(yè)務來看，收入確認速度是低于預期的。主要原因在于項目建設推進緩慢，同時缺乏資金有效支持。具有代表性的如國電南瑞的軌道交通和電氣自動化業(yè)務同比收入下滑約3%。

      軌道交通建設不僅需要變壓器，開關等一次設備，同時也需要大量的二次設備如軌道交通綜合監(jiān)控系統(tǒng)，環(huán)境與機電控制系統(tǒng)，電力監(jiān)控系統(tǒng)，可編程自動化控制器(PAC)，直流牽引保護測控裝置，交流保護測控裝置，信號控制系統(tǒng)等。同時為了保障電能質量，濾波設備也是城市軌交系統(tǒng)的重要配套設備。電氣化設備投資約占軌道交通建設成本約20%。此次審批的項目將為電氣設備帶來接近1400億的市場，其中二次設備市場約在300-400億，其余為一次設備。

此次軌道交通的集中審批之后，判斷下半年電網(wǎng)智能電網(wǎng)相關項目也將是發(fā)改委集中審批的一個重要方向：從穩(wěn)增長的角度來看，電網(wǎng)建設涉及的產業(yè)鏈長、子行業(yè)多、投資量較大。加大電網(wǎng)建設是對沖經(jīng)濟下滑的重要手段。

     目前來看，整體電網(wǎng)的大結構建設基本已經(jīng)完成，未來的主要方向在于建設“堅強的智能電網(wǎng)”。而這次發(fā)改委的綠色通道類項目重點也提到了智能電網(wǎng)和電網(wǎng)改造項目，也成為了一個重要的政策風向標。故認為下半年智能電網(wǎng)以及改造類項目有望成為發(fā)改委重點推進的審批方向。